Este comparador de comisiones te muestra cuánto dinero te deja cada combinación de costes después de muchos años invirtiendo. Introduce tu capital inicial, tu aportación mensual, el plazo y una rentabilidad supuesta, y define hasta cuatro escenarios con su coste anual, su comisión por aportación y sus cuotas fijas: verás el capital final de cada uno, lo que pagas en comisiones y cuánto te cuestan de verdad frente a no pagar ninguna.
Cálculo ilustrativo con capitalización mensual, una rentabilidad bruta constante supuesta, aportaciones al final de cada mes y el coste anual restado de la rentabilidad, igual que en la calculadora de interés compuesto. No incluye impuestos ni inflación. Los escenarios son ejemplos genéricos editables, no tarifas de ninguna entidad, y la rentabilidad es una hipótesis, no una previsión.
Cómo usar el comparador de comisiones
- Pon los datos comunes. El capital inicial, la aportación mensual y los años son iguales en todos los escenarios, así que las diferencias vienen solo de los costes.
- Elige una rentabilidad bruta supuesta, antes de cualquier coste. El 5 % que trae es una hipótesis de trabajo, no una previsión: prueba también alguna más prudente.
- Define cada escenario. «Coste anual» es lo que se cobra cada año como porcentaje de lo invertido; «Comisión por aportación», lo que pagas en euros por cada compra, y «Coste fijo anual», cuotas en euros como una custodia.
- Activa solo lo que quieras comparar con la casilla de cada escenario, y cámbiale el nombre si te ayuda.
Cómo leer los resultados
- Capital final estimado: lo que tendrías al final, antes de impuestos.
- Total aportado: el capital inicial más todas las aportaciones.
- Comisiones pagadas: los euros descontados por todos los costes del escenario.
- Coste frente a no pagar comisiones: la diferencia con el capital que tendrías sin ningún coste. Incluye lo pagado y la rentabilidad que ese dinero habría generado.
- Diferencia con el que más te deja: lo que te deja de menos frente al mejor escenario.
Con los valores por defecto, 10.000 € iniciales, 200 € al mes, 20 años y un 5 % bruto supuesto, aportas 58.000 € y sin ningún coste acabarías con 107.694 €. El escenario de gestión activa, con un 1,50 % anual, termina en 88.851 €: has pagado 12.930 € en comisiones, pero te cuestan 18.843 €, porque los otros 5.913 € son rentabilidad que ese dinero ya no ha generado. El fondo indexado del 0,20 % termina en 104.937 € y el roboadvisor del 0,50 %, en 100.949 €.
El que más te deja es el ETF del 0,10 % con 1,50 € por compra: 105.703 €, 766 € más que el fondo del 0,20 %. Pero el orden depende de cuánto aportas. Empezando de cero con 50 € al mes, el fondo te deja 19.849 € y el ETF, 19.466 €, porque 1,50 € es el 3 % de cada aportación. Empezando de cero, con un 5 % y a 20 años, el ETF solo pasa a dejarte más a partir de unos 140 € al mes; a 10 años harían falta unos 295 € y a 30, unos 90 €. Con los 10.000 € iniciales del ejemplo, en cambio, gana desde unos 26 € al mes, porque su menor coste anual también se aplica a ese capital y la comisión por compra no.
Qué comisiones existen y dónde va cada una
- Porcentaje anual sobre lo invertido. Las comisiones de gestión y depósito de un fondo, que se resumen con otros gastos en el TER (en el documento de datos fundamentales aparecen como «comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento»); la custodia porcentual de algunas plataformas, y la gestión de un roboadvisor. Súmalas en «Coste anual».
- Comisión por operación. Lo que cobra un bróker por cada compra. Va en «Comisión por aportación»; si es un porcentaje, conviértelo en euros sobre tu aportación.
- Cuotas fijas de mantenimiento o de custodia en euros al año. Van en «Coste fijo anual».
- Suscripción y reembolso. Se cobran al entrar o salir de un fondo; en las preguntas frecuentes te explicamos cómo aproximarlas.
En los fondos de inversión españoles de carácter financiero, el reglamento de instituciones de inversión colectiva fija con carácter general unos máximos vigentes en 2026: un 2,25 % anual del patrimonio para la comisión de gestión cuando se calcula solo sobre él, un 0,20 % anual para la de depósito y un 5 % del valor liquidativo para las de suscripción y reembolso, sumados los descuentos a favor del fondo. Las tienes explicadas en todas las comisiones que te cobran al invertir y en qué es el TER y cuánto te cuesta a 20 años.
Por qué el coste se multiplica con el tiempo
Un coste porcentual se cobra sobre todo lo acumulado, que crece cada año, y cada euro que se lleva deja de generar rentabilidad durante el resto del plazo. Con los datos del ejemplo y el 1,50 % anual, el coste frente a no pagar comisiones es de 4.451 € a 10 años, 18.843 € a 20 y 52.357 € a 30. De 10 a 30 años, lo aportado pasa de 34.000 € a 82.000 €, menos del triple, mientras que el coste se multiplica casi por doce.
Las comisiones fijas funcionan al revés: pesan más cuanto más pequeña es cada aportación. Un euro y medio es el 3 % de 50 €, pero el 0,15 % de 1.000 €.
Cómo calcula este comparador de comisiones
Usa el mismo método que la calculadora de interés compuesto: con los mismos datos y un escenario que solo tenga coste anual, las dos dan el mismo capital final.
- Capitalización mensual. La rentabilidad anual se convierte en su equivalente mensual y se aplica sobre todo lo acumulado.
- El coste anual se resta de la rentabilidad. Con un 5 % bruto y un 0,20 % de coste, el saldo crece al 4,80 %. Es una aproximación habitual de cómo el TER se descuenta del valor liquidativo; con costes altos y plazos largos, el coste real es algo mayor. Lo que se lleva ese coste cada mes cuenta como comisión pagada.
- Aportaciones al final de cada mes, con la comisión por aportación restada de cada una sin bajar de cero. No se aplica a la compra del capital inicial.
- Coste fijo anual restado del patrimonio al cierre de cada año.
No incluye impuestos ni inflación: los resultados están en euros nominales y antes del IRPF que pagarías al vender, que explicamos en cómo tributan los fondos indexados.
Limitaciones del comparador de comisiones
- La rentabilidad es constante. En la realidad cambia cada año y puede ser negativa.
- Los costes no cambian. Muchas entidades cobran por tramos según el patrimonio y modifican sus tarifas.
- Faltan costes fuera de tarifa, como el diferencial de compraventa de un ETF o el cambio de divisa. Puedes sumarlos de forma aproximada en la comisión por aportación.
- Solo compara costes. Supone la misma rentabilidad bruta en todos los escenarios, aunque en la realidad no tiene por qué coincidir, y no valora lo que incluye cada servicio, como el rebalanceo automático de un roboadvisor.
- No incluye el efecto fiscal de cambiar de producto. En España puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin tributar, pero no de un ETF a otro: al vender pagas IRPF por la ganancia. Lo explicamos en traspaso de fondos sin peaje fiscal.
Preguntas frecuentes
¿Qué coste anual pongo para un fondo o un ETF?
Su TER. En el documento de datos fundamentales aparece, dentro de los costes corrientes, como «comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento»; para afinar, súmale los «costes de operación» y la custodia porcentual si tu plataforma la cobra. En un roboadvisor, suma la gestión, la custodia y el TER de los fondos de la cartera.
¿Cómo meto una comisión de suscripción o de reembolso?
La de suscripción, como comisión por aportación: un 2 % sobre 200 € al mes son 4 €. La de tu compra inicial, descuéntala aparte. La de reembolso se paga una vez, al vender: aplica su porcentaje al capital final.
¿Por qué el coste total es mayor que las comisiones que pago?
Porque cada euro que se lleva una comisión deja de estar invertido y no genera rentabilidad durante el resto del plazo. El coste total suma lo pagado y lo que ese dinero habría ganado. Con una rentabilidad negativa ocurre lo contrario.
¿Los escenarios corresponden a entidades reales?
No. Son perfiles genéricos con cifras de ejemplo: el 0,50 % es del orden de los costes totales que publican los servicios que repasamos en roboadvisors en España, y el 1,50 % de gestión activa queda por debajo del máximo legal. Para productos concretos, usa las cifras de su tarifa y de su documento de datos fundamentales, y comprueba que la entidad está registrada: te lo explicamos en cómo comprobar si un bróker está autorizado por la CNMV.
Para ver año a año cómo crece una inversión con un solo coste, usa la calculadora de interés compuesto. Para poner cifras reales a los escenarios, usa la tarifa vigente de cada entidad y el documento de datos fundamentales de cada producto; en qué bróker elegir para fondos indexados tienes qué conceptos mirar. Si te encuentras con un término que no conoces, búscalo en el glosario del inversor. Si estás empezando, la ruta de Empieza aquí ordena el resto de guías.
Herramienta informativa y educativa. Los resultados son simulaciones con una rentabilidad supuesta y costes de ejemplo, no previsiones ni promesas de rentabilidad, y no constituyen una recomendación de inversión ni de ninguna entidad o producto. Límites legales de comisiones vigentes en 2026, comprobados en octubre de 2026.
Fuentes consultadas: BOE — Real Decreto 1082/2012, Reglamento de instituciones de inversión colectiva (artículo 5, comisiones y gastos) · CNMV — Las principales comisiones de los fondos de inversión · BOE — Ley 35/2006 del IRPF (artículo 94, traspasos entre fondos)