Si tienes fondos en tu banco de toda la vida y quieres llevarlos a una plataforma con fondos indexados más baratos, no hace falta venderlos ni pagar impuestos por el camino. En España puedes traspasar fondos de inversión de una entidad a otra conservando la fiscalidad diferida. Aquí tienes los pasos concretos, los datos que necesitas y los errores que suelen retrasar el proceso.
8.330 €
Lo que se llevan las comisiones en el ejemplo. 20.000 € durante 15 años al 5 % bruto: con un coste del 1,80 % anual acabarían en unos 32.080 €; con un 0,20 %, en unos 40.410 €. Cálculo propio con una rentabilidad supuesta, no una previsión.
Por qué la gente se plantea sacar sus fondos del banco
El motivo más habitual para traspasar fondos de inversión es el coste. Muchos fondos que se comercializan en las oficinas bancarias son de gestión activa y cobran comisiones anuales altas, mientras que un fondo indexado puede costar una fracción de eso. Como el coste se descuenta cada año sobre todo el patrimonio, a largo plazo la diferencia es grande.
Un ejemplo con cifras hipotéticas: 20.000 € durante 15 años con una rentabilidad bruta del 5 % anual. Con un coste total del 1,80 % al año acabarían en unos 32.080 €; con uno del 0,20 %, en unos 40.410 €. Son más de 8.000 € de diferencia solo por comisiones (cálculo propio con una rentabilidad supuesta, no una previsión). Puedes ver cómo se calcula en qué es el TER y cuánto te cuesta a 20 años.
Antes de empezar: qué tienes exactamente en el banco
Antes de empezar, revisa en el último extracto qué productos tienes, porque cada uno se mueve de una forma distinta. Las reglas fiscales, como quién puede acogerse al régimen o qué fondos son elegibles, las explicamos en traspaso de fondos sin peaje fiscal. En la práctica, lo habitual es encontrar esto:
- Fondos de inversión: se pueden traspasar a otro fondo sin tributar. Es el caso de este artículo.
- Planes de pensiones: también se pueden mover sin coste fiscal, con un trámite propio llamado movilización. Lo vemos en planes de pensiones indexados.
- Acciones y ETF: no se traspasan a otro producto, pero sí puedes cambiarlos de entidad depositaria con un traspaso de valores. No es una venta y no tributa, aunque el banco de origen puede cobrar una comisión por el envío.
Cómo traspasar fondos de inversión del banco, paso a paso
1. Abre cuenta en la plataforma de destino. Antes de nada, comprueba que la entidad está autorizada por la CNMV y que ofrece el fondo al que quieres ir. Comparamos varias opciones en qué bróker elegir para fondos indexados.
2. Reúne los datos del fondo de origen. Necesitas el nombre y el código ISIN del fondo, la entidad donde lo tienes y el número de cuenta o de partícipe asociado. Todo aparece en el último extracto de posición del fondo. Tenerlo a mano, o subirlo directamente si la plataforma lo pide, evita la mayoría de errores.
3. Elige el fondo de destino. Cada operación de traspaso va de un fondo a otro. Si quieres repartir el dinero entre varios fondos, tendrás que hacer varios traspasos parciales.
4. Pide el traspaso en la entidad de destino. No tienes que ir al banco ni pedirle nada: la plataforma nueva envía la solicitud a la de origen. Indica si el traspaso es total o, si es parcial, el número de participaciones o el importe.
5. Espera el plazo. Según la guía de la CNMV, un traspaso entre entidades distintas puede tardar hasta unos ocho días hábiles. Durante ese tiempo el dinero pasa directamente de un fondo a otro y nunca llega a tu cuenta: si la entidad de origen te lo ingresara, dejaría de ser un traspaso y tributaría como un reembolso normal.
6. Comprueba los datos fiscales. Cuando llegue, revisa que el fondo nuevo conserva la fecha y el valor de adquisición originales. Son los que se usarán para calcular la ganancia cuando algún día reembolses.
Lo que suele retrasar o complicar el traspaso
- Titulares que no coinciden. La cuenta de destino debe tener exactamente los mismos titulares que el fondo de origen. Si el fondo del banco está a nombre de dos personas, la cuenta nueva también tiene que estarlo.
- Datos mal copiados. Un ISIN o un número de cuenta incorrecto paraliza la solicitud hasta que se corrige.
- Comisión de reembolso en origen. Algunos fondos la cobran si sales antes de cierto plazo o fuera de sus ventanas de liquidez, sobre todo los garantizados. Compruébalo en el folleto antes de pedir el traspaso.
- Inversión mínima del fondo de destino. Si el fondo nuevo exige un importe mínimo mayor que lo que traspasas, la operación no se puede completar.
Es habitual que el banco te llame para intentar que te quedes. Puedes escuchar la oferta, pero no necesitas su autorización: el traspaso lo tramita la entidad de destino y la de origen está obligada a ejecutarlo.
Traspaso parcial: qué participaciones salen primero
Si traspasas solo una parte, salen primero las participaciones más antiguas, por el método FIFO. En la solicitud basta con indicar el número de participaciones o el importe; la entidad aplica el criterio automáticamente. Tienes un ejemplo con números en traspaso de fondos sin peaje fiscal.
Para que el traspaso no dé sorpresas, lo importante es tener los datos de origen bien identificados y que los titulares coincidan.
Procedimiento y plazos según la guía de la CNMV sobre traspasos entre fondos de inversión y la normativa del IRPF vigente en 2026. Este artículo tiene carácter informativo y educativo; no constituye una recomendación de inversión personalizada ni de ninguna entidad concreta.
Fuentes consultadas: CNMV — Guía rápida: traspasos entre fondos de inversión · BOE — Ley 35/2006 del IRPF (art. 94)
