Los errores del primer año invirtiendo que más dinero cuestan casi nunca son elegir mal un fondo o una acción concreta. Son decisiones alrededor de la inversión: con qué dinero inviertes, cuándo vendes y en qué confías sin comprobarlo antes.
37,4 %
Lo que cayó el MSCI World en 2008. Quien vendió entonces convirtió una caída temporal en una pérdida definitiva.
Invertir dinero que hace falta antes de tiempo
Si inviertes dinero que vas a necesitar dentro de unos meses, tendrás que vender cuando surja esa necesidad, esté el mercado alto o bajo. Vender en el peor momento posible, no por estrategia sino por necesidad de liquidez, es de los errores más caros porque es completamente evitable: basta con dejar fuera de la inversión el dinero que puedas necesitar a corto plazo. Antes de calcular cuánto dinero necesitas para invertir, conviene apartar primero ese dinero: es tu fondo de emergencia.
Vender durante las caídas, uno de los errores del primer año invirtiendo
Una caída del mercado es una pérdida sobre el papel hasta que vendes: en ese momento, se convierte en una pérdida real. El índice MSCI World cayó un 37,4% en 2008, y quien vendió en ese punto convirtió una caída temporal en una pérdida definitiva. No hay garantía de que cualquier caída futura se comporte igual, pero la diferencia entre una caída y una pérdida permanente casi siempre la marca esa decisión, no el mercado. Fijar un plan de antemano, por ejemplo cómo y cuándo se rebalancea una cartera, ayuda a no decidir en caliente.
Concentrar todo en un único valor
Poner todo el capital en una sola empresa, o en un único sector, significa que el resultado de la inversión depende por completo de cómo le vaya a esa empresa o a ese sector concreto. Un fondo indexado o un ETF reparten ese riesgo entre cientos o miles de empresas a la vez, así que ninguna de ellas por sí sola puede hundir la cartera entera. Concentrar no es necesariamente un error si lo haces a propósito y con una parte pequeña del capital, pero hacerlo sin darte cuenta, solo porque una acción concreta te generó confianza, es de los errores más habituales del primer año.
No comprobar si la plataforma está autorizada
La CNMV mantiene un buscador público de entidades advertidas, conocidas informalmente como «chiringuitos financieros»: plataformas que ofrecen servicios de inversión sin estar autorizadas para ello. Antes de depositar dinero en un bróker que no sea conocido, comprobar ese registro lleva dos minutos y evita el error más caro de todos, que es perder el capital directamente por operar con una entidad que nunca debió tenerlo.
Usar productos apalancados sin entender el riesgo real
Otro error frecuente es usar CFD sin entenderlos: son productos apalancados que permiten ganar o perder mucho más que el capital depositado. Según los propios datos de la CNMV, entre enero de 2015 y septiembre de 2016 el 82% de los clientes minoristas que operaron con CFD sufrieron pérdidas, y la CNMV considera explícitamente que este producto no es adecuado para clientes minoristas por su complejidad y riesgo.
Desde 2018, la normativa obliga a cada proveedor de CFD a publicar, actualizado cada tres meses, el porcentaje de sus propios clientes que perdieron dinero en los últimos 12 meses: es un dato público que conviene mirar antes de acercarte a cualquiera de estos productos, y no después.
Fijarte solo en la rentabilidad y no en las comisiones
Un error silencioso del primer año es elegir un producto por lo que ha rentado en el pasado sin mirar lo que cuesta. Las comisiones se cobran todos los años, suba o baje el mercado, y a largo plazo una diferencia de un punto anual se convierte en miles de euros. Lo calculamos en qué es el TER y cuánto cuesta a 20 años, y repasamos todas las comisiones habituales en las comisiones al invertir.
Cambiar de estrategia cada pocos meses
Revisar la cartera a diario y cambiar de fondo o de índice cada vez que otro lo ha hecho mejor suele acabar en comprar lo que ya subió y vender lo que acaba de caer. Una estrategia sencilla mantenida durante años, con un rebalanceo periódico, suele funcionar mejor que muchas estrategias abandonadas a medias.
Olvidar la parte fiscal
Vender un fondo para comprar otro, en lugar de traspasarlo, genera impuestos que se podían aplazar. Y no declarar una venta con pérdidas hace perder la posibilidad de compensarla con ganancias. Son errores fáciles de evitar si se conocen antes: los explicamos en el traspaso de fondos sin peaje fiscal y en cómo compensar pérdidas y ganancias.
Otro error fiscal típico del primer año es vender con pérdidas para compensarlas y volver a comprar lo mismo enseguida. Si recompras valores homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores a la venta (un año si no cotizan), la Ley del IRPF no te deja integrar esa pérdida hasta que vendas los valores recomprados. Lo explicamos en la regla de los dos meses.
Ninguno de estos errores tiene que ver con acertar o no con una inversión concreta. Todos son decisiones que se toman antes o alrededor de esa inversión, y todos son evitables con la misma herramienta: comprobar las cosas con calma mientras todavía hay tiempo, en vez de descubrirlas cuando ya han costado dinero.
Los datos sobre CFD y la cifra de caída del MSCI World en 2008 proceden de las fuentes citadas abajo, verificadas en septiembre de 2026. Este artículo tiene carácter informativo y educativo; no constituye una recomendación de inversión personalizada.
Fuentes consultadas: CNMV — Buscador de entidades advertidas · BOE — Resolución CNMV sobre CFD y opciones binarias (2019) · finReg360 — Medidas de protección en CFD, con datos CNMV · Curvo.eu — Rentabilidad histórica del MSCI World (1970-2026, EUR)
