Los planes de pensiones indexados funcionan como cualquier plan de pensiones a efectos fiscales, pero invierten replicando índices de bolsa y renta fija en lugar de seleccionar valores. Esa diferencia se nota sobre todo en el coste: muchos planes tradicionales cobran más del 1 % al año, y algunos indexados se quedan por debajo del 0,6 %. Aquí tienes qué ofrece cada plataforma, cuánto cobra en total y cómo llevar tu plan actual a otro sin pagar impuestos.
3.290 €
La diferencia de coste en el ejemplo: aportando 1.500 € al año durante 20 años al 5 % bruto hipotético, un coste del 0,40 % deja unos 49.740 € y uno del 1,00 %, unos 46.450 €.
Qué es un plan de pensiones indexado
Un plan de pensiones indexado invierte el dinero de los partícipes en fondos o ETF que siguen índices, como el MSCI World, el MSCI ACWI o el S&P 500. No hay un gestor eligiendo empresas: la cartera copia el índice, y por eso las comisiones son más bajas.
Fiscalmente no se diferencia de un plan tradicional: las aportaciones reducen la base imponible con los mismos límites y el rescate tributa igual. Lo explicamos en cuánto desgrava un plan de pensiones. Lo que cambia es lo que pagas cada año por mantenerlo.
Planes de pensiones indexados: qué cobra cada plataforma
Estos son los costes que publica cada plataforma en su web oficial. Están ordenados alfabéticamente, no por preferencia:
| Plataforma | Tipo de plan | Costes publicados | Aportación mínima |
|---|---|---|---|
| Finizens | Cartera gestionada por perfil (gestora Caser, depositaria Cecabank) | Gestión 0,40 %; coste total estimado 0,55 % | Consultar en su web |
| inbestMe | Carteras de ETF por perfil (gestora GVC Gaesco) | Gestión 0,60 % + depositaría 0,10 % + otros 0,11 % + ETF 0,15 % ≈ 0,96 % | 250 € |
| Indexa Capital | Cartera por perfil con dos planes (gestora Caser, depositaria Cecabank) | Gestión 0,355 % + depósito 0,048 % + ETF 0,080 % + otros 0,030 % = 0,524 % | 50 € |
| MyInvestor | Planes que replican un índice: Indexado Global (MSCI ACWI) e Indexado S&P 500 (gestora Merchbanc) | Gestión 0,30 % + depósito 0,08 % = 0,38 %, más el coste de los fondos en que invierte, que su ficha no desglosa | 10 € |
Compara el coste total, no solo la comisión de gestión
Muchas comparativas de planes de pensiones indexados solo muestran la comisión de gestión, o la suman con la de depósito y se quedan ahí. Pero un plan indexado suele invertir a través de fondos o ETF, que tienen su propio coste, y además soporta gastos de auditoría, corretaje y otros. Por eso dos planes con la misma comisión de gestión pueden costar cosas distintas.
La cifra que conviene comparar es el coste total anual: gestión, depósito, coste de los fondos o ETF de la cartera y otros gastos. Si una plataforma no la publica entera, puedes pedirla o buscarla en el documento de datos fundamentales para el partícipe de cada plan.
Para hacerte una idea del efecto: aportando 1.500 € al año durante 20 años, con una rentabilidad bruta hipotética del 5 % anual, un coste total del 0,40 % dejaría unos 49.740 €, y uno del 1,00 %, unos 46.450 €. La diferencia, más de 3.000 €, sale solo de las comisiones (cálculo propio con una rentabilidad supuesta, no una previsión).
Un índice o una cartera gestionada
Más allá del coste, las plataformas ofrecen dos formas distintas de invertir en ellos:
- Un plan que replica un índice. Es el caso de los planes de MyInvestor: eliges el índice y, si quieres combinar bolsa y renta fija, lo haces tú repartiendo entre varios planes. Tú decides el reparto y lo ajustas.
- Una cartera gestionada por perfil. Es el modelo de Indexa Capital, Finizens e inbestMe: respondes un test, te asignan una combinación de bolsa y renta fija según tu perfil y la plataforma la reequilibra por ti. Ese servicio forma parte de lo que pagas.
Ninguna de las dos es mejor en abstracto: depende de si prefieres decidir tú el reparto o delegarlo. Si te interesa la idea de reequilibrar, la explicamos en cómo se rebalancea una cartera.
Cómo llevar tu plan actual a un plan indexado
Si ya tienes un plan de pensiones en un banco y quieres pasarte a uno indexado, no hace falta rescatarlo: puedes movilizarlo a otro plan sin pagar impuestos y sin que cuente como aportación nueva. Igual que con los traspasos de fondos de inversión, el trámite se pide en la entidad de destino, que se encarga de reclamar el dinero a la de origen.
Antes de hacerlo, revisa si tu plan actual es individual o de empleo, porque los planes de empleo solo pueden movilizarse en supuestos concretos, por ejemplo al dejar la empresa.
Si lo que tienes es un plan de previsión asegurado (PPA), también puede traspasarse a un plan de pensiones, pero antes conviene revisar cómo calcula la aseguradora el importe que se mueve. Lo explicamos en qué es un plan de previsión asegurado.
Qué comprobar antes de contratar
- El coste total anual, con todos sus componentes, no solo la comisión de gestión.
- Qué índice o qué cartera sigue el plan, y cuánto peso tiene la renta variable.
- Quién lo gestiona y quién es el depositario. Los planes de pensiones los supervisa la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones; las plataformas que asesoran o comercializan, como las agencias de valores, deben estar autorizadas por la CNMV.
- La aportación mínima y si permite aportaciones periódicas.
Estos planes reducen mucho el coste frente a la media del mercado, pero mantienen las mismas reglas de liquidez y de tributación que cualquier plan. Esa parte conviene tenerla clara antes de elegir plataforma. Varios roboadvisors ofrecen también planes de pensiones indexados.
Para estimar cuánto te ahorrarías en el IRPF con lo que aportes a un plan indexado, puedes usar la calculadora del plan de pensiones. Si todavía dudas entre un plan y un fondo indexado, los comparamos en plan de pensiones o fondo indexado para la jubilación.
Datos de costes y mínimos consultados el 5 de octubre de 2026 en las webs oficiales de cada plataforma y en las fichas de los planes. Las comisiones cambian con frecuencia: confírmalas antes de contratar. Este artículo tiene carácter informativo y comparativo; no constituye una recomendación de inversión personalizada ni de ninguna plataforma concreta.
Fuentes consultadas: MyInvestor — Indexado Global PP · Indexa Capital — costes de los planes de pensiones · Finizens — comisiones · inbestMe — planes de pensiones · Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
